仙女三圣母觸犯天條與人間書生劉彥昌相戀，并生下孩子沉香。二郎神楊戩為維護天規(guī)，將三圣母囚禁在華山。沉香與三圣母所持法寶寶蓮燈的燈靈蓮兒青梅竹馬。他們?yōu)榱司瘸鋈ツ?，決定一起去找曾大鬧天空的孫悟空拜師學藝。楊戩及其手下竭力追殺，沉香和蓮兒患難與共，他們在途中還救下了一只美麗的小妖狐阿貍。阿貍毫不掩飾對沉香的愛意，這讓蓮兒十分氣惱。在歷經(jīng)重重磨難后沉香和蓮兒終于找到了孫悟空，但孫悟空卻不愿收沉香為徒。而后楊戩使奸計奪走了寶蓮燈。阿貍不忍沉香身陷險境，犧牲了自己生命，將蓮兒救出。后孫悟空終被沉香所感動，傳授他高強本領，并為其阻擋住十萬天兵。沉香手持神斧和寶蓮燈與二郎神決一死戰(zhàn)，并成功打敗了二郎神，劈開華山救出了母親。最后沉香與蓮兒終成眷屬，而阿貍轉(zhuǎn)世成一只小狐貍陪伴在沉香身邊。